（上接a37版）

　　(四) 核心竞争力分析

　　1.公司具有全产业链、全介质经营优势。

　　2.公司正处于转型升级，新型业态加速发展的优势。

　　3.公司在若干领域，比如青少年图书出版、现代出版物流、全省出版物发行渠道的掌控等方面，在全国具有领先优势。

　　4.公司中高级管理团队及专业技术人才队伍，在市场竞争中具有一定的优势。

　　(五) 投资状况分析

　　1、

　　1、 对外股权投资总体分析

　　单位：元 币种：人民币

　　被投资单位名称

　　持股比例（%)

　　表决权比例（%）

　　投资成本

　　年初金额

　　本年增加

　　本年减少

　　年末金额

　　江西二十一世纪妙奇文化传播有限公司

　　10

　　10

　　367,456.13

　　1,677,280.64

　　160,000.00

　　1,469,824.51

　　367,456.13

　　上海东方出版交易中心有限公司

　　10

　　10

　　2,000,000.00

　　2,000,000.00

　　2,000,000.00

　　深圳特区图书贸易中心

　　2.94

　　2.94

　　608,337.00

　　608,337.00

　　608,337.00

　　广东新华发行集团股份有限公司

　　0.14

　　0.14

　　302,000.00

　　302,000.00

　　302,000.00

　　北京神州龙芯集成电路设计有限公司

　　6.67

　　6.67

　　42,000,000.00

　　42,000,000.00

　　42,000,000.00

　　江西高校出版社有限责任公司

　　49

　　49

　　55,000,000.00

　　55,000,000.00

　　3,368,060.44

　　58,368,060.44

　　江西教育印务实业有限公司

　　50

　　50

　　15,466,655.74

　　20,326,296.67

　　766,893.93

　　21,093,190.60

　　江西育华文化发展有限公司

　　20

　　20

　　400,000.00

　　402,225.28

　　402,225.28

　　萍乡市新华高专书店有限责任公司

　　49

　　49

　　245,000.00

　　141,833.46

　　141,833.46

　　湖北特别书局有限公司

　　35

　　35

　　1,050,000.00

　　1,157,908.91

　　188,934.20

　　1,346,843.11

　　上海千陌网络科技有限公司

　　35

　　35

　　10,000,000.00

　　7,998,726.53

　　7,998,726.53

　　北京麦克米伦世纪咨询服务有限公司

　　50

　　50

　　3,000,000.00

　　2,229,792.62

　　2,229,792.62

　　合计

　　130,439,448.87

　　123,615,881.96

　　14,712,407.72

　　2,013,883.25

　　136,314,406.43

　　(1) 证券投资情况

　　序号

　　证券品种

　　证券代码

　　证券简称

　　最初投资金额（元）

　　持有数量

　　（股）

　　期末账面价值

　　（元）

　　占期末证券总投资比例（％）

　　报告期损益

　　（元）

　　1

　　600426

　　华鲁恒升

　　195,656,000

　　22,200,000

　　0

　　-19,301,174.02

　　2

　　601857

　　中国石油

　　11,172,300

　　669,000

　　0

　　-4,896,348.17

　　合计

　　206,828,300

　　/

　　0

　　100

　　-24,197,522.19

　　(2) 持有其他上市公司股权情况

　　2012年6月26日，公司全资子公司蓝海国投通过上海证券交易所以大宗交易方式向本公司控股股东出版集团转让蓝海国投所持有的华鲁恒升股票。交易股份数为22,200,000股，占华鲁恒升总股本的953,625,000股的2.33 %，交易价格为7.96元/股，为前一交易日收盘价的110%，符合上海证券交易所关于大宗交易的规定，交易总金额为人民币176,712,000 元，帐面亏损19,301,174.02元。

　　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　　(1) 委托理财情况

　　本年度公司无委托理财事项。

　　(2) 委托贷款情况

　　本年度公司无委托贷款事项。

　　3、 募集资金使用情况

　　报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

　　4、 主要子公司、参股公司分析

　　公司所属21家子公司中，对上市公司净利润影响达到10%以上的有4家（详见下表）。

　　金额单位：万元 币种：人民币

　　公司名称

　　公司类型

　　注册地

　　业务性质

　　注册资本

　　主要经营范围

　　总资产

　　净资产

　　营业收入

　　营业利润

　　净利润

　　占归属于母公司净利润的比例

　　江西教材经营有限公司

　　有限责任公司

　　南昌市

　　图书出版

　　2,000.00

　　国内版图书、电子音像批发兼零售；电子产品的编辑、研发、经营

　　5,665.89

　　3,000.00

　　34,332.15

　　6,824.08

　　7,814.39

　　15.43%

　　江西新华发行集团有限公司

　　有限责任公司

　　南昌市

　　图书发行

　　188,200.00

　　主营国内版图书、报刊、电子出版物批发兼零售（省内连锁经营）

　　389,830.46

　　257,691.80

　　327,178.34

　　37,482.45

　　38,206.23

　　75.42%

　　江西蓝海国际贸易有限公司

　　有限责任公司

　　南昌市

　　物资贸易

　　13,000.00

　　国内贸易；进出口贸易；食品经营、预包装食品；音像制品的批发

　　278,878.97

　　21,207.42

　　606,741.64

　　6,672.91

　　6,695.35

　　13.22%

　　江西晨报经营有限责任公司

　　有限责任公司

　　南昌市

　　报刊发行

　　10,500.00

　　国内版图书、报刊批发零售；代理发布国内外各类广告

　　2,322.84

　　-3,332.87

　　3,804.45

　　-6,232.78

　　-6,232.58

　　-12.30%

　　（1）从上表可以看出，公司发行和出版两家子公司的净利润占到了归属于母公司净利润的90.85%，占据利润贡献的绝对主导地位，主业优势明显。

　　（2）江西教材经营有限公司：2012年，教材教辅经营政策把握更准确，经营更规范，通过进一步巩固市场和细分市场，基础更加稳固，经营效益持续增长，为全年经营目标的全面完成做出了重要贡献。

　　（3）江西新华发行集团有限公司：2012年，发行集团实施集约化经营、腾笼换鸟的转型战略，确立起打造现代出版物流港、文化综合消费体、校园书店为代表的书店进社区、新区、校区的三位一体转型路径，挺主业、调结构、强管理，主要经济指标再创历史最好成绩。发行集团的销售利润率、净资产收益率、国有资产保值增值率三项经济指标继续稳居全国同行业第一位，经济发展总体呈现稳健、有序、较快的良好态势。被国家新闻出版总署评为全国新闻出版系统先进集体。

　　以出版物流为基础的物流业态发展迅速，管理精细，拓展有方，效益快速增长。市场影响力和潜力大大增强，发行集团下属蓝海物流公司被评为全国先进物流企业。2013年，公司将重点打造科技物流企业，形成新的超常规发展平台。完成阶段性的高标准的基本建设目标，进一步向物流交易平台服务、生产供应链、保税物流、电子商务、货物代理等高收益率的业态拓展。

　　（4）江西蓝海国际贸易有限公司：2012年，公司进一步加大贸易风险防范力度和措施，强化业务开展前的客户资信调查，在做好资产抵押和关联担保、确保安全的前提下逐步稳固贸易规模，提高贸易利润，坚决杜绝冒高风险追求高规模、高利润的行为。

　　（5）江西晨报经营有限责任公司：2012年，江西晨报由创建期向发展期转变，内容、发行、广告、数字化推广取得了明显的进步，实现了由面向南昌市区发行向全省覆盖的重大转变，荣获“中国都市报创新力10强、中国都市报影响力10强”等称号。2013年公司将重点抓好江西晨报的各项工作，顺利实现建设期向发展期的过渡，实现盈亏平衡，走向增盈目标。

　　5、 非募集资金项目情况

　　单位:万元 币种:人民币

　　项目名称

　　项目金额

　　项目进度

　　本年度投入金额

　　累计实际投入金额

　　项目收益情况

　　出版创意产业基地

　　15,000.00

　　29.73%

　　2,853.30

　　10,381.17

　　用友erp项目

　　1,457.00

　　67.22%

　　78.00

　　979.35

　　新华文化城

　　19,187.91

　　97.91%

　　9,967.33

　　14,517.75

　　现代出版物流港

　　61,028.00

　　17.64%

　　1,870.49

　　9,850.66

　　印刷经营中心

　　1,479.67

　　31.26%

　　462.53

　　462.53

　　其他工程

　　638.51

　　1,063.81

　　合计

　　98,152.58

　　/

　　15,870.16

　　37,255.27

　　/

　　上述项目中，新华文化城和现代出版物流港属公司定向增发募集资金项目，因2012年定向增发工作尚在实施推进中，公司先以自有资金进行前期投入。

　　二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一) 行业竞争格局和发展趋势

　　国家文化产业发展政策进一步给力各个文化发展企业，包括文化上市企业，政府会更多的发挥文化上市企业在兼并重组、资源整合等方面的作用。

　　文化产业作为国家硬实力和软实力的集合点，国家对文化企业的要求更高，文化企业要承担更多的责任，做大做强做优，与国家整体综合实力相匹配。

　　国有与国有，国有与民营，特别是国有与民营企业之间的联合将进一步增加。

　　整个出版传媒上市公司企业转型升级，科技融合步伐大大加快。

　　从竞争的角度来看，具有全产业链、全介质形态、多种价值实现方式的出版传媒上市企业，赢得较大的竞争优势。

　　(二) 公司发展战略

　　公司制订了"十二五"规划，确定了“制度兴业、品牌兴业、转型兴业、多元兴业、人才兴业”的发展战略。“立大志、创大业、站前列、争一流”，以全球视野谋划发展方向，以全局利益规制发展过程，以基业长青评价发展成果，把公司打造成为制度先进、生机勃勃、主业挺拔、多元发展、消费者满意、投资者青睐、竞争实力强、品牌影响大、美誉度高，最具投资价值的卓越上市公司，国内一流、国际知名的全媒体全产业链立体经营的中国文化传媒产业领跑者。

　　2013 年是公司实现跨越发展、转型发展的关键一年，关系到公司“十二五”战略规划的顺利实现。在董事会的坚强领导与决策部署下，2013年公司的经营思路: 以增强能力，转型升级，科学发展为要旨。强化功能定位，拓展经营平台；加强成本管理，提高经营效益；发挥资本优势，加快转型升级；创新体制机制，创造新的价值。重在拓展平台，发挥优势，转型升级，创造价值。

　　(三) 经营计划

　　2013年，公司将努力完成销售收入111亿元、营业成本94亿元。为实现2013年的经营目标，我们将抓好以下工作。

　　1.做好顶层制度设计，以制度促发展。

　　2.狠抓成本费用管理，以管理促效益。

　　3.围绕"魅力出版年"，打好一般图书出版发行整体战，以出版创品牌。

　　4.实现报刊板块的超常规发展。

　　5.推动印刷集团经营实现明显好转。

　　6.加快发行、物流转型升级步伐。

　　7.在防范风险的基础上，提高贸易毛利贡献率。

　　8.走自主研发与兼并重组双轮驱动的路子，加大新媒体出版公司产品创新、平台建设和运营推广、数字版权聚合力度，提高经营效益。

　　(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

　　2013年，公司将保持高质量的增长，目前资金基本可以维持经营业务快速发展的需要。公司预计用于固定资产和项目投资的资金需求为8.6亿左右，资金来源为自有资金和定向增发募集资金。对于定向增发募集资金，公司将严格按照监管部门的监管要求，积极落实定增项目建设计划。

　　(五) 可能面对的风险

　　1.纸张等原材料价格上涨的风险。

　　2.贸易结构调整带来经营业务收入下降的风险。

　　3.出版物盗版侵权带来的教材、教辅、畅销书收益下降等风险。

　　面对上述可能面对的风险，公司积极应对，及时掌握纸张及其他原材料的价格信息，加快贸易业务结构的转型，加强客户的管理，严格选择发行代理商，综合应用法律手段、资本优势、品牌优势防范和化解风险。

　　四、 涉及财务报告的相关事项

　　4.1 与上年度财务报告相比，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

　　4.2 报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述。

　　4.3 与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围发生变化以下变化

　　江西新媒体出版有限公司系由本公司出资4,300万元，于2012年11月设立的全资子公司。

　　北京江美长风文化传播有限公司系由江西美术出版社有限责任公司出资1,000万元，于2012年2月设立的全资子公司。

　　江西新华发行集团文化资产开发有限公司系由江西新华发行集团有限公司出资6,000万元，于2012年7月设立的全资子公司。

　　江西九穗禾农业发展有限责任公司系由江西省报刊传媒有限责任公司出资200万元，于2012年3月设立的全资子公司。

　　江西晨报立即送快递有限公司系由江西晨报经营有限责任公司出资200万元，于2012年12月设立的全资子公司。

　　江西蓝海供应链管理有限公司系由江西蓝海物流科技有限公司出资1,000万元，于2012年12月设立的全资子公司。

　　2012年2月13日，本公司之子公司北京东方全景文化传媒有限公司与北京中视精彩广告有限公司签订产权交易合同，约定将北京东方全景文化传媒有限公司持有的北京中视精彩影视文化有限公司60%股权以3,000.00万元价格转让给北京中视精彩广告有限公司。上述股权转让通过江西省产权交易所挂牌上市，采用协议转让的交易方式，2012年2月27日，江西省产权交易所出具产权转让交割单，至此，该股权转让完成。股权转让款已于2011年11月收到。

　　4.4 会计师事务所对本公司年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

　　董事长：周 文

　　中文天地出版传媒股份有限公司

　　2013年4月1日